Os fundos imobiliários (FIIs) permitem investir no mercado imobiliário com pouco dinheiro, receber renda todo mês e comprar ou vender pela bolsa, sem a burocracia de ter um imóvel.
Como funcionam
Um FII junta o dinheiro de muitos cotistas e o aplica em imóveis (shoppings, galpões, escritórios) ou em títulos ligados ao setor imobiliário, como CRIs. O fundo recebe aluguéis ou juros e, por lei, distribui pelo menos 95% do lucro apurado semestralmente, normalmente de forma mensal.
Tipos de FII
| Tipo | Investe em | Exemplos |
|---|---|---|
| Tijolo | Imóveis físicos | Logística (HGLG11, BTLG11), shoppings (XPML11, VISC11), lajes (HGRE11) |
| Papel | CRIs e outros títulos | KNCR11, CPTS11 |
| Híbrido | Imóveis e títulos | KNRI11 |
| Fundo de fundos | Cotas de outros FIIs | RBRF11 |
Entenda as diferenças em FII de tijolo e papel. Também existem os Fiagros, voltados ao agronegócio.
Vantagens
- Renda mensal, geralmente isenta de IR para pessoa física.
- Diversificação com pouco dinheiro.
- Liquidez da bolsa.
- Gestão profissional dos imóveis.
Riscos
- Preço da cota oscila, principalmente com mudanças de juros.
- Vacância e inadimplência reduzem os rendimentos.
- Risco de crédito nos fundos de papel.
- Liquidez baixa em fundos pequenos.
Como analisar um FII
- P/VP: preço da cota dividido pelo valor patrimonial.
- Dividend yield: rendimentos dos últimos 12 meses sobre o preço.
- Vacância, qualidade dos imóveis e dos inquilinos.
- Relatório gerencial: leia sempre.
O IFIX é o índice que mede a média dos fundos imobiliários da B3.
Como começar
- Tenha a reserva de emergência pronta.
- Abra conta em uma corretora e use o home broker.
- Diversifique entre segmentos e gestores.
- Reinvista os rendimentos para acelerar os juros compostos.
Quem busca viver de renda pode ler viver de dividendos.
Perguntas frequentes
FAQO que é um fundo imobiliário?
É um fundo que reúne dinheiro de vários investidores para aplicar em imóveis ou títulos imobiliários. As cotas são negociadas na bolsa como ações.
Os rendimentos de FII pagam imposto?
Para pessoa física, os rendimentos distribuídos são isentos de IR quando o fundo cumpre os requisitos legais (como ter cotas negociadas em bolsa e número mínimo de cotistas). O lucro na venda das cotas paga 20%.
Quanto preciso para começar?
O preço de uma cota, que em muitos fundos fica entre R$ 10 e R$ 150.
FII é renda fixa?
Não. É renda variável: o preço da cota oscila e os rendimentos podem subir ou cair.
Conteúdo educativo. As informações deste artigo não constituem recomendação de compra ou venda de ativos. Investimentos em renda variável e operações alavancadas envolvem risco de perda.