Dividendos são a parte do lucro que uma empresa distribui aos acionistas. Se você tem ações de uma empresa que lucrou, uma parte desse lucro pode cair em dinheiro na sua conta, sem que você precise vender nada.
Como funcionam os dividendos
Quando a empresa tem lucro, ela pode:
- Reinvestir no próprio negócio;
- Distribuir aos acionistas;
- Fazer uma combinação das duas coisas.
A parte distribuída é dividida pelo número de ações. Se a empresa anuncia R$ 0,50 por ação e você tem 200 ações, recebe R$ 100.
Pela Lei das S.A., empresas lucrativas devem distribuir um dividendo mínimo obrigatório, em geral de 25% do lucro ajustado, a menos que o estatuto preveja outro percentual.
As datas que importam
| Data | O que significa |
|---|---|
| Data do anúncio | A empresa comunica o valor e as datas |
| Data com | Último dia em que você precisa ter a ação para ter direito |
| Data ex | Primeiro dia em que a ação é negociada sem o direito; o preço costuma cair perto do valor do provento |
| Data de pagamento | O dinheiro cai na sua conta da corretora |
Comprar no último dia antes da data ex e vender logo depois não gera lucro mágico: o preço da ação é ajustado pelo valor do provento.
Dividendos x JCP
Os juros sobre capital próprio (JCP) também distribuem lucro, mas a empresa os registra como despesa, o que reduz o imposto que ela paga. Para o acionista, o JCP tem imposto retido na fonte. Por isso o valor líquido do JCP é menor que o bruto anunciado. As regras de tributação de dividendos estão em tributação de dividendos.
Dividend yield
O dividend yield mede quanto a ação pagou em proventos nos últimos 12 meses em relação ao preço:
Dividend yield = proventos dos últimos 12 meses ÷ preço da ação
É um indicador útil, mas olha para trás. Um yield muito alto pode ser sinal de preço em queda por problemas na empresa, e não de oportunidade.
Como montar uma carteira de dividendos
- Procure empresas com lucro estável e histórico de pagamento, em setores maduros como energia elétrica, saneamento, bancos e seguros.
- Olhe o payout: distribuir 100% do lucro todo ano pode limitar o crescimento.
- Diversifique entre setores.
- Reinvista os proventos para aproveitar os juros compostos.
Para ver exemplos de setores e critérios, leia ações que pagam dividendos. Para quem quer renda mensal, os fundos imobiliários são outra opção.
Resumo
- Dividendos são a parte do lucro distribuída aos acionistas.
- Para receber, tenha a ação na data com.
- JCP também distribui lucro, mas com imposto retido na fonte.
- Dividend yield ajuda a comparar, mas não garante pagamentos futuros.
Este conteúdo é educativo e não constitui recomendação de investimento.
Perguntas frequentes
FAQO que são dividendos?
São a parte do lucro que uma empresa distribui aos seus acionistas, em dinheiro, na proporção das ações que cada um tem.
Como recebo dividendos?
Basta ter a ação na carteira no fim do pregão da data com. O valor cai automaticamente na sua conta da corretora na data de pagamento.
Qual a diferença entre dividendos e JCP?
Os dois distribuem lucro, mas o JCP é contabilizado como despesa pela empresa e tem imposto retido na fonte para o acionista.
Toda empresa é obrigada a pagar dividendos?
Pela Lei das S.A., existe um dividendo mínimo obrigatório quando há lucro, em geral de 25% do lucro ajustado, salvo se o estatuto prever outro percentual.
Conteúdo educativo. As informações deste artigo não constituem recomendação de compra ou venda de ativos. Investimentos em renda variável e operações alavancadas envolvem risco de perda.