A análise fundamentalista busca responder: quanto vale essa empresa? É a base do investimento de longo prazo.
O que analisar
O negócio
- Como a empresa ganha dinheiro?
- Tem vantagem competitiva?
- Como está o setor?
A gestão e a governança
- Histórico dos gestores e alocação de capital.
- Respeito ao acionista minoritário e segmento de listagem.
Os números
| Grupo | Indicadores |
|---|---|
| Valuation | P/L, P/VP, EV/EBITDA |
| Rentabilidade | ROE, margem líquida, margem EBITDA |
| Endividamento | Dívida líquida/EBITDA |
| Dividendos | Dividend yield, payout |
| Por ação | LPA e VPA |
Onde encontrar os dados
- Site de RI da empresa: releases, demonstrações financeiras e apresentações.
- CVM: documentos oficiais.
- Plataformas de dados financeiros.
Acompanhe a temporada de balanços.
Do indicador ao valor
Os indicadores servem para comparar. Para estimar o preço justo, use métodos de valuation, sempre com margem de segurança.
Fundamentalista x técnica
A fundamentalista diz o que comprar; a análise técnica ajuda a decidir quando. Muitos investidores combinam as duas.
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Perguntas frequentes
FAQO que é análise fundamentalista?
É a avaliação de uma empresa a partir de seus resultados, do setor, da gestão e das perspectivas, para estimar quanto ela vale.
Quais os principais indicadores fundamentalistas?
P/L, P/VP, ROE, margem líquida, EV/EBITDA, dívida líquida/EBITDA, dividend yield e crescimento de lucros.
Onde encontrar os dados?
Nos relatórios trimestrais e anuais publicados no site de Relações com Investidores das empresas e na CVM, e em plataformas que compilam esses dados.
Conteúdo educativo. As informações deste artigo não constituem recomendação de compra ou venda de ativos. Investimentos em renda variável e operações alavancadas envolvem risco de perda.