LCI e LCA são títulos de renda fixa emitidos por bancos, com uma grande vantagem: isenção de imposto de renda para pessoa física.
Como funcionam
Ao investir em uma LCI ou LCA, você empresta dinheiro ao banco, que usa os recursos para financiar o setor imobiliário (LCI) ou o agronegócio (LCA). Em troca, recebe juros, normalmente como um percentual do CDI.
Vantagens
- Isenção de IR para pessoa física.
- Garantia do FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição, com limite global.
- Simplicidade, parecida com a de um CDB.
Pontos de atenção
- Carência: regras do CMN definem prazos mínimos antes do resgate. Confira a data de liquidez antes de aplicar.
- Taxas menores que as de CDBs, justamente por causa da isenção.
LCI/LCA x CDB: como comparar
Para comparar, converta a taxa isenta em uma taxa "equivalente" de CDB:
Taxa equivalente = taxa da LCI ÷ (1 − alíquota de IR do CDB)
| LCI/LCA | Prazo | IR do CDB | CDB equivalente |
|---|---|---|---|
| 90% do CDI | Até 1 ano | 20% | 112,5% do CDI |
| 90% do CDI | Acima de 2 anos | 15% | 105,9% do CDI |
Se o CDB do mesmo prazo pagar menos que o equivalente, a LCI ou LCA é melhor.
Para quem faz sentido
Para dinheiro com prazo definido, compatível com a carência, e para quem busca renda fixa sem imposto. Para a reserva de emergência, prefira opções com liquidez diária, como o Tesouro Selic ou um CDB de liquidez diária.
Veja também CRI, CRA e debêntures, outros títulos isentos, mas sem FGC.
Resumo
- LCI e LCA são títulos bancários isentos de IR para pessoa física.
- Têm FGC, mas também carência mínima.
- Compare com CDB pelo rendimento líquido.
Perguntas frequentes
FAQQual a diferença entre LCI e LCA?
A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) financia o setor imobiliário e a LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) financia o agro. Para o investidor, funcionam de forma parecida.
LCI e LCA têm imposto de renda?
Não, para pessoa física são isentas de IR, conforme as regras vigentes.
LCI e LCA têm carência?
Sim. As regras do Conselho Monetário Nacional exigem prazos mínimos antes do resgate, por isso não servem como reserva de liquidez imediata.
Conteúdo educativo. As informações deste artigo não constituem recomendação de compra ou venda de ativos. Investimentos em renda variável e operações alavancadas envolvem risco de perda.