O drawdown mede o tamanho das quedas de uma conta. Para muitos traders profissionais, é mais importante que o retorno.
Como calcular
Drawdown = (pico − fundo) ÷ pico
Exemplo: a conta foi de R$ 10.000 para R$ 12.000 (pico) e depois caiu para R$ 9.600. Drawdown = (12.000 − 9.600) ÷ 12.000 = 20%.
Por que é tão importante
Recuperar perdas exige ganhos proporcionalmente maiores:
| Drawdown | Ganho necessário para voltar |
|---|---|
| 10% | 11,1% |
| 20% | 25% |
| 30% | 42,9% |
| 50% | 100% |
| 75% | 300% |
Drawdown e estratégias
Ao avaliar uma estratégia, um robô ou um trader para copy trade, olhe:
- Drawdown máximo histórico.
- Tempo de recuperação.
- Relação retorno/drawdown.
Estratégias com ganhos constantes e nenhum drawdown aparente costumam esconder risco, como martingale.
Como limitar
- Risco pequeno por operação: 0,5% a 1% da conta.
- Stop diário e semanal.
- Não aumente a posição para recuperar.
- Reduza a mão depois de uma sequência de perdas.
Mesas proprietárias usam o drawdown máximo como regra principal. Veja mesa proprietária, gerenciamento de risco e gestão de banca.
Perguntas frequentes
FAQO que é drawdown?
É a queda do patrimônio de uma conta ou carteira desde o pico mais recente até o ponto mais baixo seguinte, em percentual.
O que é drawdown máximo?
É a maior queda pico-fundo registrada em um período. É uma das principais medidas de risco de uma estratégia.
Como reduzir o drawdown?
Arriscando menos por operação, usando stop diário e semanal, e evitando aumentar a posição depois de perdas.
Conteúdo educativo. As informações deste artigo não constituem recomendação de compra ou venda de ativos. Investimentos em renda variável e operações alavancadas envolvem risco de perda.