A tradicional recomendação do consultor financeiro Dave Ramsey de resgatar 8% ao ano dos investimentos na aposentadoria foi contestada por pesquisas recentes do setor financeiro, segundo informações publicadas pelo TheStreet. A tese de Ramsey baseia-se na suposição de que carteiras focadas em ações manteriam um rendimento médio de 12% ao ano, assegurando uma margem de proteção contra a inflação. Contudo, relatórios especializados indicam que retirar esse percentual pode comprometer a longevidade dos fundos.
O relatório de 2026 da Morningstar sobre renda na aposentadoria estipulou uma taxa inicial segura de apenas 3,9% para que uma carteira equilibrada tenha 90% de probabilidade de sustentar o aposentado por 30 anos. De maneira semelhante, William Bengen, responsável pela criação da histórica diretriz dos 4% em 1994, revisou seu teto máximo seguro para 4,7% em publicação recente, após expandir a simulação para uma carteira diversificada composta por sete classes de ativos, incluindo ações de menor capitalização e internacionais.
Segundo especialistas e dados citados pela publicação, a divergência central decorre da volatilidade e do chamado risco da sequência de retornos. Vender participações acionárias durante fortes quedas de mercado no início da aposentadoria esgota a carteira precocemente e anula o efeito dos juros compostos ao longo do tempo, inviabilizando o cumprimento de retiradas elevadas no longo prazo.
Fonte: TheStreet · 10/10/2026